PVT – BSR bảo dưỡng có thể ảnh hưởng đến LN ròng 2020
Duy trì khuyến nghị Khả quan với giá mục tiêu giảm còn 18.100đ/cp
VNDS sử dụng sử dụng kết hợp hai phương pháp định giá với tỷ trọng bằng nhau là DCF và P/E mục tiêu 7,7x (dựa trên P/E trung bình 5 năm) cho giai đoạn 2020-21. VNDS hạ P/E mục tiêu từ 9x xuống 7,7x do tâm lý thị trường yếu và LN ròng giảm trong giai đoạn 2020-21. Động lực tăng giá bao gồm (1) PVN thoái vốn từ 51% xuống 36% và (2) sản lượng vận chuyển cho Nghi Sơn cao hơn kỳ vọng. Rủi ro giảm giá: 1) các nhà máy điện than mới chậm đi vào hoạt động và 2) giá cước vận chuyển thấp hơn dự kiến.
Latest report
Search
Vietstock: Research - Analysis |
Macro - Market strategy |
Sector Analysis |
Business Analysis |
References |
Enterprise introduction |
04/30/2024 | Chứng khoán phái sinh tuần 02-03/05/2024: Khối ngoại mua ròng mạnh |
04/29/2024 | Báo cáo TTCK thế giới quý 2/2024 (Kỳ 2): Nhịp điều chỉnh ngắn hạn đang hiện hữu |
04/29/2024 | Báo cáo TTCK thế giới quý 2/2024 (Kỳ 2): Nhịp điều chỉnh ngắn hạn đang hiện hữu |
04/28/2024 | Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 02-03/05/2024 |
04/26/2024 | Chứng khoán Tuần 22-26/04/2024: Kỳ vọng dòng tiền quay trở lại |
04/26/2024 | Nhịp đập Thị trường 26/04: Lực cầu xuất hiện cuối phiên, VN-Index bảo toàn sắc xanh |
04/26/2024 | Phân tích kỹ thuật phiên chiều 26/04: Tín hiệu tốt xấu đan xen |
04/25/2024 | Thị trường chứng quyền 26/04/2024: Tâm lý nhà đầu tư thiếu ổn định |
04/25/2024 | Chứng khoán phái sinh ngày 26/04/2024: Hiện tượng phân hóa đang diễn ra |
04/25/2024 | Vietstock Daily 26/04/2024: Tâm lý thận trọng bao trùm |