Source: Vietcap
Report type: Phân tích Doanh nghiệp
Publish date: 08/10/2016
Download count: 129
Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA dành cho Công ty Cổ phần Tập đoàn MaSan (MSN) khi trong Quý 2/2016, Masan Nutri-Science và Techcombank tiếp tục đạt tăng trưởng lợi nhuận cao, trong khi EBITDA tại Công ty Tài nguyên Masan tăng mạnh nhờ nhiều biện pháp cải thiện tính hiệu quả. Lĩnh vực thực phẩm và đồ uống phục hồi trong Quý 2/2016, nhưng chúng tôi vẫn giữ quan điểm lĩnh vực này sẽ tăng trưởng một chữ số. Chúng tôi điều chỉnh tăng 23% dự báo LNST-CĐTS 2016 và tăng 2% giá mục tiêu dành cho MSN chủ yếu vì Công ty Tài nguyên Masan đạt biên lợi nhuận cao hơn và tỷ lệ cổ phần của MSN tại Masan Nutri-Science cao hơn so với dự kiến sau đợt hoán đổi cổ phiếu để mua lại 30% cổ phần còn lại tại công ty con sản xuất thức ăn chăn nuôi Anco.