TPB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 39,400 đồng/cổ phiếu.
Chúng tôi ước tính thận trọng tăng trưởng tín dụng năm 2021 của TPB sẽ đạt 20.7% nhờ động lực phục hồi của nền kinh tế và hệ thống LiveBank, nền tảng số hỗ trợ tăng trưởng tín dụng, với mục tiêu tăng thêm 3 triệu khách hàng mới trong năm 2022 và tăng tỷ lệ hoạt động ít nhất 10%. Chúng tôi cho rằng lãi suất cho vay giảm nhưng lãi suất huy động có xu hướng tăng, gia tăng áp lực lên hoạt động ngân hàng, qua đó ước tính NIM năm 2021 của TPB sẽ giảm 50 bps còn 3.86%. Nhờ sự hỗ trợ của chiến lược chuyển đổi số toàn diện, phát triển hệ sinh thái sản phẩm trên nền tảng số và hợp đồng phân phối các sản phẩm bảo hiểm nhân thọ kéo dài 15 năm với Sunlife có giá trị ước tính là 1,700 tỷ đồng, chúng tôi ước tính thu nhập ngoài lãi năm 2022 của TPB tăng trưởng 35%YoY lên 4,813 tỷ đồng. Sử dụng phương pháp định giá chiết khấu thu nhập thặng dư (Residual Income) và P/B, chúng tôi xác định giá trị hợp lý đối với mỗi cổ phiếu TPB là 39,400VNĐ/CP. Khuyến nghị: Mua đối với cổ phiếu TPB.
Báo cáo mới nhất
 HDB: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 29,400 đồng/cổ phiếuNguồn: MBS Tải về 24/04/2024 |
 GAS: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 81,900 đồng/cổ phiếuNguồn: MBS Tải về 23/04/2024 |
 DGW: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 70,400 đồng/cổ phiếuNguồn: MBS Tải về 23/04/2024 |
 IDC: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 55,500 đồng/cổ phiếuNguồn: MBS Tải về 22/04/2024 |
 Technical View: Tuần 22-26/04/2024Nguồn: Vietstock Tải về 19/04/2024 |
 Vietstock Weekly: Tuần 22-26/04/2024Nguồn: Vietstock Tải về 19/04/2024 |
 BWE: Khuyến nghị Tăng tỷ trọng với giá mục tiêu 50,600 đồng/cổ phiếuNguồn: MAS Tải về 15/04/2024 |
 IDI: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 14,600 đồng/cổ phiếuNguồn: FPTS Tải về 15/04/2024 |
Tìm kiếm
| Vietstock: Nghiên cứu - Phân tích |
| Vĩ mô - Chiến lược thị trường |
| Phân tích Ngành |
| Phân tích Doanh nghiệp |
| Tài liệu tham khảo |
| Doanh nghiệp giới thiệu |
| 26/04/2024 | Chứng khoán Tuần 22-26/04/2024: Kỳ vọng dòng tiền quay trở lại |
| 26/04/2024 | Nhịp đập Thị trường 26/04: Lực cầu xuất hiện cuối phiên, VN-Index bảo toàn sắc xanh |
| 26/04/2024 | Phân tích kỹ thuật phiên chiều 26/04: Tín hiệu tốt xấu đan xen |
| 25/04/2024 | Thị trường chứng quyền 26/04/2024: Tâm lý nhà đầu tư thiếu ổn định |
| 25/04/2024 | Chứng khoán phái sinh ngày 26/04/2024: Hiện tượng phân hóa đang diễn ra |
| 25/04/2024 | Vietstock Daily 26/04/2024: Tâm lý thận trọng bao trùm |
| 25/04/2024 | Nhịp đập Thị trường 25/04: Khối ngoại mua ròng mạnh nhất MWG, nhóm ngân hàng gây thất vọng |
| 25/04/2024 | Phân tích kỹ thuật phiên chiều 25/04: Thị trường diễn biến phân hóa |
| 25/04/2024 | Ngày 25/04/2024: 10 cổ phiếu nóng dưới góc nhìn PTKT của Vietstock |
| 24/04/2024 | Thị trường chứng quyền 25/04/2024: Tình hình đang chuyển biến tích cực |
