KDC: Tăng trưởng ấn tượng

Nguồn: PHS
Loại báo cáo: Phân tích Doanh nghiệp
Ngày phát hành: 23/07/2021
Số lần tải về: 431

Định giá & khuyến nghị: PHS nâng mức dự phóng doanh thu từ 10,076 tỷ đồng trong báo cáo trước lên 10,810 tỷ đồng (+30%YoY), chủ yếu nhờ tăng trưởng của ngành hàng dầu ăn nhờ chiến lược tập trung vào phân khúc cao cấp trong kênh bán lẻ đồng thời hưởng lợi từ việc gia tăng nhu cầu nấu ăn tại nhà trong bối cảnh Covid-19 bùng phát. Nguyên liệu đầu vào tăng mạnh trong 2021 tác động tiêu cực đến biên lãi gộp của Công ty. PHS ước tính biên lãi gộp của Công ty đạt 19.5% trong 2021 từ mức 21.2% của 2020. Ngoài ra PHS điều chỉnh tỷ lệ Chi phí hoạt động/ DTT giảm từ mức 16.3% xuống còn 15.7% do chi phí quản lý chung được kiểm soát hiệu quả hơn trong 2021. Lợi nhuận sau thuế tăng 16% so với dự phóng trước, đạt 594 tỷ đồng (+80%YoY). Bằng phương pháp định giá DCF và P/E, PHS nâng mức giá hợp lý cho cổ phiếu KDC từ 65,200 đồng/ cổ phiếu lên 74,000 đồng/cổ phiếu (+21% so với giá hiện tại). Từ đó khuyến nghị MUA cho cổ phiếu này.

Báo cáo mới nhất

Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được Vietstock phân tích hoặc thu thập từ những nguồn tin cậy. Tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo chỉ mang tính tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.

Tìm kiếm

Vietstock: Nghiên cứu - Phân tích
Vĩ mô - Chiến lược thị trường
Phân tích Ngành
Phân tích Doanh nghiệp
Tài liệu tham khảo
Doanh nghiệp giới thiệu
26/04/2024Chứng khoán Tuần 22-26/04/2024: Kỳ vọng dòng tiền quay trở lại
26/04/2024Nhịp đập Thị trường 26/04: Lực cầu xuất hiện cuối phiên, VN-Index bảo toàn sắc xanh
26/04/2024Phân tích kỹ thuật phiên chiều 26/04: Tín hiệu tốt xấu đan xen
25/04/2024Thị trường chứng quyền 26/04/2024: Tâm lý nhà đầu tư thiếu ổn định
25/04/2024Chứng khoán phái sinh ngày 26/04/2024: Hiện tượng phân hóa đang diễn ra
25/04/2024Vietstock Daily 26/04/2024: Tâm lý thận trọng bao trùm
25/04/2024Nhịp đập Thị trường 25/04: Khối ngoại mua ròng mạnh nhất MWG, nhóm ngân hàng gây thất vọng
25/04/2024Phân tích kỹ thuật phiên chiều 25/04: Thị trường diễn biến phân hóa
25/04/2024Ngày 25/04/2024: 10 cổ phiếu nóng dưới góc nhìn PTKT của Vietstock
24/04/2024Thị trường chứng quyền 25/04/2024: Tình hình đang chuyển biến tích cực
* Vietstock tổng hợp thông tin từ các nguồn đáng tin cậy vào thời điểm công bố cho mục đích cung cấp thông tin tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ kết quả nào từ việc sử dụng các thông tin này.