FPT: Khuyến nghị MUA, mức giá hợp lý 39,000 đồng/cp

Source: PHS
Report type: Phân tích Doanh nghiệp
Publish date: 07/21/2021
Download count: 638

Định giá & khuyến nghị: PHS duy trì dự phóng DTT của FRT trong năm 2021 ở mức 16,845 tỷ đồng (+15%YoY) nhờ sự tăng trưởng của sản phẩm ICT (laptops và điện thoại di động) và chuỗi nhà thuốc Long Châu. Trong khi, mức Lợi nhuận sau thuế điều chỉnh giảm từ mức 113 tỷ đồng trong báo cáo trước xuống còn 86 tỷ đồng trong báo cáo này do lãi vay tăng mạnh. Tuy vậy, mức giá hợp lý vẫn được điều chỉnh tăng nhờ hàng tồn kho được giải phóng nhanh hơn và suất chiết khấu giảm do lãi suất phi rủi ro giảm. Bằng phương pháp định giá DCF và P/E, PHS nâng mức giá hợp lý cho cổ phiếu FRT từ 37,700 đồng/cổ phiếu lên 39,000 đồng/cổ phiếu, cao hơn +27% so với giá hiện tại. Từ đó, khuyến nghị tiếp tục MUA cho cổ phiếu này.

Latest report

Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được Vietstock phân tích hoặc thu thập từ những nguồn tin cậy. Tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo chỉ mang tính tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.

Search

Vietstock: Research - Analysis
Macro - Market strategy
Sector Analysis
Business Analysis
References
Enterprise introduction
05/03/2024Chứng khoán Tuần 02-03/05/2024: Tâm lý thận trọng vẫn còn tiếp diễn
05/03/2024Nhịp đập Thị trường 03/05: VN-Index giằng co trên mốc tham chiếu
05/03/2024Phân tích kỹ thuật phiên chiều 03/05: Tín hiệu trái chiều xuất hiện
05/03/2024BWE - Khả năng giảm giá vẫn còn
05/02/2024Thị trường chứng quyền 03/05/2024: Tình hình đang chuyển biến tích cực hơn
05/02/2024Chứng khoán phái sinh ngày 03/05/2024: Tâm lý thận trọng vẫn còn sau kỳ nghỉ lễ
05/02/2024Vietstock Daily 03/05/2024: Tăng trong thận trọng
05/02/2024Nhịp đập Thị trường 02/05: VN-Index bứt phá cuối ngày, khối ngoại lại tạo mối lo
05/02/2024Phân tích kỹ thuật phiên chiều 02/05: Trạng thái giằng co chi phối thị trường
05/02/2024Tuần 02-03/05/2024: 10 cổ phiếu nóng dưới góc nhìn PTKT của Vietstock
* Vietstock tổng hợp thông tin từ các nguồn đáng tin cậy vào thời điểm công bố cho mục đích cung cấp thông tin tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ kết quả nào từ việc sử dụng các thông tin này.