SAB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 73,900 đồng/cổ phiếu.

Nguồn: SSV
Loại báo cáo: Phân tích Doanh nghiệp
Ngày phát hành: 23/02/2024
Số lần tải về: 195
Chúng tôi dự phóng doanh thu thuần năm 2024 đạt 32,392 tỷ đồng (+6.3% YoY). Chúng tôi cũng lưu ý rằng việc chuyển đổi thói quen tiêu thụ từ tiêu thụ tại chỗ sang mua mang về có thể cần nhiều thời gian hơn chúng tôi ước tính. Biên lợi nhuận gộp bia kì vọng được cải thiện lên mức 34.6% từ mức 33.4% nhờ sự giảm giá của nguyên vật liệu đầu vào. Trong đó, giá nhôm (dùng làm vỏ lon bia) tiếp tục trong xu hướng giảm từ đỉnh năm 2022. Giá malt đại mạch cũng hạ nhiệt, giảm 14% so với đầu năm 2023. Chúng tôi kì vọng doanh nghiệp chỉ tăng chi phí bán hàng/doanh thu thêm 0.5% lên mức 15.2% từ mức nền cao của năm 2023. Từ đó, chúng tôi dự phóng LNST năm 2024 đạt 4,375 tỷ đồng (+2.8% YoY).

Báo cáo mới nhất

Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được Vietstock phân tích hoặc thu thập từ những nguồn tin cậy. Tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo chỉ mang tính tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.

Tìm kiếm

Vietstock: Nghiên cứu - Phân tích
Vĩ mô - Chiến lược thị trường
Phân tích Ngành
Phân tích Doanh nghiệp
Tài liệu tham khảo
Doanh nghiệp giới thiệu
05/05/2024Thị trường chứng quyền tuần 06-10/05/2024: Tâm lý nhà đầu tư đang dần cải thiện
05/05/2024Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 06-10/05/2024
04/05/2024Chứng khoán phái sinh tuần 06-10/05/2024: Thiếu sự ủng hộ từ dòng tiền
04/05/2024Vietstock Weekly 06-10/05/2024: Diễn biến khó lường
03/05/2024Chứng khoán Tuần 02-03/05/2024: Tâm lý thận trọng vẫn còn tiếp diễn
03/05/2024Nhịp đập Thị trường 03/05: VN-Index giằng co trên mốc tham chiếu
03/05/2024Phân tích kỹ thuật phiên chiều 03/05: Tín hiệu trái chiều xuất hiện
03/05/2024BWE - Khả năng giảm giá vẫn còn
02/05/2024Thị trường chứng quyền 03/05/2024: Tình hình đang chuyển biến tích cực hơn
02/05/2024Chứng khoán phái sinh ngày 03/05/2024: Tâm lý thận trọng vẫn còn sau kỳ nghỉ lễ
* Vietstock tổng hợp thông tin từ các nguồn đáng tin cậy vào thời điểm công bố cho mục đích cung cấp thông tin tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ kết quả nào từ việc sử dụng các thông tin này.