Report type: Phân tích Doanh nghiệp
Publish date: 04/12/2022
Download count: 237
Chúng tôi dự phóng DTT và LNST đạt 5.083,9 tỷ đồng (+ 16,1% yoy) và 324 tỷ đồng (+ 11,4% yoy), tương đương EPS 2022 là 2.727 đồng/cp, tương ứng mức P/E 2022 là 12,9x lần với giả định như sau: (1) sản lượng radial tiêu thụ đạt 718.229 lốp (+ 18% yoy) và bias đạt 788.953 chiếc (+4,0% yoy), (2) giá bán trung bình radial tăng 5% và bias tăng 3-5,5% tùy sản phẩm và (3) biên lợi nhuận gộp đạt mức 16,8%, giảm 0,3% sv 2021 do cơ cấu sản phẩm và giá NVL trong xu hướng tăng