Report type: Phân tích Doanh nghiệp
Publish date: 02/06/2017
Download count: 303
Chúng tôi khuyến nghị Nắm giữ cổ phiếu Vinatex, với giá hợp l{ trong khoảng từ 11.245 đồng/cp đến 13.619 đồng/cp theo phương pháp Giá trị tài sản ròng, điều chỉnh giá trị các khoản đầu tư theo 2 phương pháp (1) dựa trên giá trị tài sản; (2) dựa trên thu nhập. Vinatex là đơn vị đại diện ngành Dệt may Việt Nam, sở hữu các công ty đầu ngành, được định giá vượt trội so với giá trị ghi nhận của Vinatex. Bên cạnh cơ hội đến từ các FTAs, dịch chuyển sản xuất lên phương thức FOB, ODM là xu hướng tất yếu và được kz vọng gia tăng lợi nhuận cho các đơn vị thành viên Vinatex. Hiệp định TPP nếu không được thông qua, sẽ làm giảm kz vọng về tăng trưởng của ngành Dệt may, tuy nhiên, tạo ra mặt bằng giá thấp và hấp dẫn hơn cho nhóm nhà đầu tư dài hạn mong muốn sở hữu Vinatex và nhóm cổ phiếu dệt may.