DPR : Báo cáo ngắn - Khuyến nghị Mua

Source: MBS
Report type: Phân tích Doanh nghiệp
Publish date: 11/07/2016
Download count: 577
Định giá và khuyến nghị DPR đang được đánh giá là doanh nghiệp có hiệu quả kinh doanh tốt với lợi thế vườn cây đang trong độ tuổi cho năng suất cao, công ty còn tập trung phát triển thêm những sản phẩm mới như Nệm Đồng Phú, gối để hoàn thiện chuỗi sản xuất. Ngoài ra, tình hình tài chính của DPR khá lành mạnh, lượng tiền mặt dồi dào nên DPR luôn duy trì chia tỷ lệ cổ tức tiền mặt cao. Với cơ chế tính chi phí giá thành neo theo doanh thu (lương nhân công điều chỉnh phụ thuộc vào doanh thu) nên lợi nhuận của công ty luôn được đảm bảo. Chúng tôi dự phóng năm 2016, DPR đạt khoảng 770 tỷ đồng ( trong đó doanh thu từ bán thành phẩm cao su khoảng hơn 600 tỷ đồng) và lợi nhuận sau thuế đạt 125 tỷ đồng giảm lần lượt 19% và 19,87% so với thực hiện năm 2015, tương đương với EPS đạt 2.900 đồng/cp. Chúng tôi sử dụng 2 phương pháp định giá FCFE và FCFF, giá hợp lý đối với cổ phiếu DPR là 45.700 đồng/cp. Do đó chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu DPR tại vùng giá hiện tại.

Latest report

Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được Vietstock phân tích hoặc thu thập từ những nguồn tin cậy. Tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo chỉ mang tính tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.

Search

Vietstock: Research - Analysis
Macro - Market strategy
Sector Analysis
Business Analysis
References
Enterprise introduction
04/30/2024Chứng khoán phái sinh tuần 02-03/05/2024: Khối ngoại mua ròng mạnh
04/29/2024Báo cáo TTCK thế giới quý 2/2024 (Kỳ 2): Nhịp điều chỉnh ngắn hạn đang hiện hữu
04/29/2024Báo cáo TTCK thế giới quý 2/2024 (Kỳ 2): Nhịp điều chỉnh ngắn hạn đang hiện hữu
04/28/2024Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 02-03/05/2024
04/26/2024Chứng khoán Tuần 22-26/04/2024: Kỳ vọng dòng tiền quay trở lại
04/26/2024Nhịp đập Thị trường 26/04: Lực cầu xuất hiện cuối phiên, VN-Index bảo toàn sắc xanh
04/26/2024Phân tích kỹ thuật phiên chiều 26/04: Tín hiệu tốt xấu đan xen
04/25/2024Thị trường chứng quyền 26/04/2024: Tâm lý nhà đầu tư thiếu ổn định
04/25/2024Chứng khoán phái sinh ngày 26/04/2024: Hiện tượng phân hóa đang diễn ra
04/25/2024Vietstock Daily 26/04/2024: Tâm lý thận trọng bao trùm
* Vietstock tổng hợp thông tin từ các nguồn đáng tin cậy vào thời điểm công bố cho mục đích cung cấp thông tin tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ kết quả nào từ việc sử dụng các thông tin này.