PVD: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 33,000 đồng/cổ phiếu.

Nguồn: SSI
Loại báo cáo: Phân tích Doanh nghiệp
Ngày phát hành: 21/02/2024
Số lần tải về: 135
PVD đang giao dịch ở mức P/E dự phóng cho năm 2024 và 2025 lần lượt là 15x và 11,5x, ngang bằng với mức định giá ở giai đoạn lợi nhuận đạt đỉnh trước đó vào năm 2013-2015. Theo quan điểm của chúng tôi, mức định giá hiện tại của PVD đã phản ánh khá đầy đủ mức tăng trưởng lợi nhuận hiện tại của đội giàn khoan hiện tại, theo đó, chúng tôi cho rằng mức định giá cao hơn chỉ có thể đạt được khi lợi nhuận của PVD cải thiện (bằng cách tăng quy mô đội tàu, ký hợp đồng trong thời gian dài hơn và giá cho thuê cao hơn đáng kể…). Chúng tôi tinh chỉnh mô hình định giá DCF dựa trên diễn biến giá cho thuê gần đây và thời hạn hợp đồng, theo đó, chúng tôi nâng giá mục tiêu 1 năm lên 33.000 đồng/cp (từ 30.300 đồng/cp), tương đương với tiềm năng tăng giá là 15,8%. Chúng tôi duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu PVD. Trong ngắn hạn, yếu tố hỗ trợ cho giá cổ phiếu sẽ là các tin tức liên quan đến quyết định đầu tư giàn khoan và đảm bảo hợp đồng cho các giàn khoan, cũng như tăng trưởng lợi nhuận mạnh của Q1/2024 so với mức nền so sánh thấp trong năm trước. Rủi ro giảm giá đối với quan điểm của chúng tôi nằm ở chu kỳ tăng trưởng hiện tại của ngành khoan, điều này có thể thay đổi nếu có một số thay đổi trong chiến lược mở rộng công suất từ các thị trường trọng điểm như Trung Đông.

Báo cáo mới nhất

Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được Vietstock phân tích hoặc thu thập từ những nguồn tin cậy. Tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo chỉ mang tính tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.

Tìm kiếm

Vietstock: Nghiên cứu - Phân tích
Vĩ mô - Chiến lược thị trường
Phân tích Ngành
Phân tích Doanh nghiệp
Tài liệu tham khảo
Doanh nghiệp giới thiệu
28/04/2024Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 02-03/05/2024
26/04/2024Chứng khoán Tuần 22-26/04/2024: Kỳ vọng dòng tiền quay trở lại
26/04/2024Nhịp đập Thị trường 26/04: Lực cầu xuất hiện cuối phiên, VN-Index bảo toàn sắc xanh
26/04/2024Phân tích kỹ thuật phiên chiều 26/04: Tín hiệu tốt xấu đan xen
25/04/2024Thị trường chứng quyền 26/04/2024: Tâm lý nhà đầu tư thiếu ổn định
25/04/2024Chứng khoán phái sinh ngày 26/04/2024: Hiện tượng phân hóa đang diễn ra
25/04/2024Vietstock Daily 26/04/2024: Tâm lý thận trọng bao trùm
25/04/2024Nhịp đập Thị trường 25/04: Khối ngoại mua ròng mạnh nhất MWG, nhóm ngân hàng gây thất vọng
25/04/2024Phân tích kỹ thuật phiên chiều 25/04: Thị trường diễn biến phân hóa
25/04/2024Ngày 25/04/2024: 10 cổ phiếu nóng dưới góc nhìn PTKT của Vietstock
* Vietstock tổng hợp thông tin từ các nguồn đáng tin cậy vào thời điểm công bố cho mục đích cung cấp thông tin tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ kết quả nào từ việc sử dụng các thông tin này.