BCG: Khuyến nghị NẮM GIỮ với giá mục tiêu 12,051 đồng/cổ phiếu

Nguồn: YSVN
Loại báo cáo: Phân tích Doanh nghiệp
Ngày phát hành: 24/09/2023
Số lần tải về: 191
Chúng tôi cho rằng năm 2023 là một năm đầy thách thức đối với BCG khi cả 02 mảng hoạt động cốt lõi của Công ty là BĐS và NLTT vẫn gặp nhiều khó khăn. Tuy vậy, chúng tôi cũng kỳ vọng năm 2024 sẽ xuất hiện nhiều tín hiệu tích cực hơn khi môi trường lãi suất thấp được duy trì và tạo điều kiện cho thị trường BĐS phục hồi, qua đó giúp đẩy nhanh tiến độ bán hàng của các dự án BĐS mà BCG đang triển khai. Chúng tôi dự báo doanh thu thuần và LNST năm 2023 của BCG đạt lần lượt 2,961 tỷ đồng (-35% YoY) và 230 tỷ đồng (-57% YoY). Lợi nhuận suy giảm chủ yếu do thu nhập tài chính giảm mạnh. Chúng tôi ước tính doanh thu của mảng BĐS sẽ giảm nhẹ so với năm 2022 và đạt 1,174 tỷ đồng (-8% YoY) và doanh thu của của mảng năng lượng ước đạt 1,111 tỷ đồng (+11% YoY) nhờ 114 MW còn lại của dự án Phù Mỹ đi vào hoạt động từ giữa năm 2023. Sản lượng điện của các nhà máy mà BCG sở hữu trong năm 2023 ước đạt 664 triệu kWh, tăng trưởng +15% YoY. Chúng tôi đưa giá mức giá mục tiêu cho cổ phiếu BCG là 12,051 đồng/cp, tương ứng với tiềm năng tăng giá là 7.6% và khuyến nghị NẮM GIỮ đối với cổ phiếu BCG. Chi tiết định giá:

Báo cáo mới nhất

Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được Vietstock phân tích hoặc thu thập từ những nguồn tin cậy. Tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo chỉ mang tính tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.

Tìm kiếm

Vietstock: Nghiên cứu - Phân tích
Vĩ mô - Chiến lược thị trường
Phân tích Ngành
Phân tích Doanh nghiệp
Tài liệu tham khảo
Doanh nghiệp giới thiệu
08/05/2024Thị trường chứng quyền 09/05/2024: Triển vọng dần kém sắc
08/05/2024Chứng khoán phái sinh ngày 09/05/2024: Khối lượng giao dịch được cải thiện
08/05/2024Vietstock Daily 09/05/2024: Tâm lý lạc quan quay trở lại
08/05/2024Nhịp đập Thị trường 08/05: VN-Index diễn biến giằng co kéo dài
08/05/2024Phân tích kỹ thuật phiên chiều 08/05: Thị trường diễn biến phân hóa 
08/05/2024PC1 - Vượt qua khó khăn, tăng trưởng mạnh trong năm 2024
08/05/2024Ngày 09/05/2024: 10 cổ phiếu nóng dưới góc nhìn PTKT của Vietstock
07/05/2024Thị trường chứng quyền 08/05/2024: Khối ngoại bán ròng hơn 2.9 triệu CW
07/05/2024Chứng khoán phái sinh ngày 08/05/2024: Phe Long tiếp tục dẫn dắt thị trường
07/05/2024Vietstock Daily 08/05/2024: Tiếp tục tăng trong thận trọng
* Vietstock tổng hợp thông tin từ các nguồn đáng tin cậy vào thời điểm công bố cho mục đích cung cấp thông tin tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ kết quả nào từ việc sử dụng các thông tin này.