DHC: Tăng trưởng thúc đẩy bởi mảng kinh doanh cốt lõi

Nguồn: PHS
Loại báo cáo: Phân tích Doanh nghiệp
Ngày phát hành: 08/07/2021
Số lần tải về: 633

Định giá & khuyến nghị: Năm 2021, PHS kỳ vọng doanh thu đạt 3,765 tỷ đồng (+30%YoY) với sản lượng tiêu thụ giấy ước tính tăng 5%YoY và hưởng lợi từ giá giấy tăng. Giá giấy thu hồi tăng trong 2021 tác động tiêu cực đến biên lãi gộp của Công ty. PHS ước tính biên lãi gộp của Công ty đạt 18% trong 2021 từ mức 19% của 2020. Lợi nhuận sau thuế dự phóng đạt 497 tỷ đồng (+27%YoY). Bằng phương pháp định giá DCF và P/E, mức giá hợp lý cho cổ phiếu DHC khoảng 109,000 đồng/cổ phiếu (+7% so với giá hiện tại). Từ đó khuyến nghị GIỮ cho cổ phiếu này.

Báo cáo mới nhất

Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được Vietstock phân tích hoặc thu thập từ những nguồn tin cậy. Tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo chỉ mang tính tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.

Tìm kiếm

Vietstock: Nghiên cứu - Phân tích
Vĩ mô - Chiến lược thị trường
Phân tích Ngành
Phân tích Doanh nghiệp
Tài liệu tham khảo
Doanh nghiệp giới thiệu
24/04/2024Thị trường chứng quyền 25/04/2024: Tình hình đang chuyển biến tích cực
24/04/2024Chứng khoán phái sinh ngày 25/04/2024: Triển vọng phục hồi đang quay lại
24/04/2024Vietstock Daily 25/04/2024: Tâm lý thận trọng vẫn còn hiện hữu
24/04/2024Nhịp đập Thị trường 24/04: Sắc xanh lan rộng, VN-Index tăng hơn 28 điểm
24/04/2024Phân tích kỹ thuật phiên chiều 24/04: Tín hiệu tích cực xuất hiện
24/04/2024POW - Tiếp tục mua nếu giá còn nằm dưới mức 10,700 đồng
23/04/2024Thị trường chứng quyền 24/04/2024: Đỏ lửa cùng thị trường cơ sở
23/04/2024Chứng khoán phái sinh ngày 24/04/2024: Xuất hiện trạng thái giằng co
23/04/2024Vietstock Daily 24/04/2024: Triển vọng ngắn hạn khá bi quan
23/04/2024Nhịp đập Thị trường 23/04: Tâm lý bi quan bao trùm
* Vietstock tổng hợp thông tin từ các nguồn đáng tin cậy vào thời điểm công bố cho mục đích cung cấp thông tin tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ kết quả nào từ việc sử dụng các thông tin này.