VHM – Báo cáo ngắn [MUA +26.2%] Viễn cảnh tăng trưởng lợi nhuận tích cực không đổi

Nguồn: KIS
Loại báo cáo: Phân tích Doanh nghiệp
Ngày phát hành: 15/03/2021
Số lần tải về: 269

Chúng tôi tăng giá mục tiêu dựa trên RNAV lên 121,700 đồng nhờ vào đẩy nhanh việc bán hàng tại các dự án Grand Park và Ocean Park. Phân khúc KCN được định giá trong khung thời gian 10 năm với mức giá thuê 90-95 USD / m2 / năm. Chúng tôi chiết khấu khoảng 50% NAV khi định giá KCN để phản ánh rủi ro thực hiện và rủi ro bán hàng. Tuy nhiên, chúng tôi cũng giảm tỷ lệ chiết khấu trong các dự án Cần Giờ và Hạ Long Xanh từ 85-75% xuống 80-70% do chúng tôi có thêm thông tin về quy trình cấp phép. Hai dự án này đóng góp 30-35% tổng NAV của chúng tôi.

Báo cáo mới nhất

Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được Vietstock phân tích hoặc thu thập từ những nguồn tin cậy. Tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo chỉ mang tính tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.

Tìm kiếm

Vietstock: Nghiên cứu - Phân tích
Vĩ mô - Chiến lược thị trường
Phân tích Ngành
Phân tích Doanh nghiệp
Tài liệu tham khảo
Doanh nghiệp giới thiệu
24/04/2024POW - Tiếp tục mua nếu giá còn nằm dưới mức 10,700 đồng
24/04/2024Nhịp đập Thị trường 24/04: Sắc xanh lan tỏa thị trường
23/04/2024Thị trường chứng quyền 24/04/2024: Đỏ lửa cùng thị trường cơ sở
23/04/2024Chứng khoán phái sinh ngày 24/04/2024: Xuất hiện trạng thái giằng co
23/04/2024Vietstock Daily 24/04/2024: Triển vọng ngắn hạn khá bi quan
23/04/2024Nhịp đập Thị trường 23/04: Tâm lý bi quan bao trùm
23/04/2024Phân tích kỹ thuật phiên chiều 23/04: Tâm lý thận trọng vẫn hiện hữu
23/04/2024Báo cáo thị trường chứng khoán thế giới quý 2/2024 (Kỳ 1): Thị trường châu Á diễn biến giằng co
23/04/2024Báo cáo thị trường chứng khoán thế giới quý 2/2024 (Kỳ 1): Thị trường châu Á diễn biến giằng co
23/04/2024Ngày 23/04/2024: 10 cổ phiếu nóng dưới góc nhìn PTKT của Vietstock
* Vietstock tổng hợp thông tin từ các nguồn đáng tin cậy vào thời điểm công bố cho mục đích cung cấp thông tin tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ kết quả nào từ việc sử dụng các thông tin này.