Khuyến nghị mua dành cho STK

Nguồn: PHS
Loại báo cáo: Phân tích Doanh nghiệp
Ngày phát hành: 15/08/2020
Số lần tải về: 351

Do ảnh hưởng của dịch Covid-19, nhu cầu dệt may giảm mạnh làm cho nhu cầu sợi cũng thu hẹp.

Dự kiến nhu cầu dệt may sẽ chưa phục hồi trong trong ngắn hạn, chúng tôi kỳ vọng doanh thu thuần của STK trong năm 2020 đạt 1.732 tỷ đồng (giảm 22,3% so với năm ngoái), và lợi nhuận sau thuế ước tính đạt 102 tỷ đồng (giảm 52,3%) với biên lãi ròng ở mức 5,9%.

Trong dài hạn, chúng tôi kỳ vọng, STK chuyển đổi mô hình kinh doanh sang sợi tái chế để nắm bắt nhu cầu thế giới và hưởng lợi gián tiếp từ CPTPP.

Bằng phương pháp định giá DCF và EV/EBITDA, mức giá hợp lý cho cổ phiếu STK khoảng 17,500 đồng/cổ phiếu (+26% so với giá hiện tại). Từ đó đưa ra khuyến nghị mua cổ phiếu này.

Rủi ro: (1) Rủi ro về từ dịch Covid-19; (2) Rủi ro nguồn nguyên liệu; (3) Rủi ro chi phí gia tăng từ vụ kiện chống bán phá giá; (4) Rủi ro tỷ giá hối đoái; 

Báo cáo mới nhất

Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được Vietstock phân tích hoặc thu thập từ những nguồn tin cậy. Tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo chỉ mang tính tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.

Tìm kiếm

Vietstock: Nghiên cứu - Phân tích
Vĩ mô - Chiến lược thị trường
Phân tích Ngành
Phân tích Doanh nghiệp
Tài liệu tham khảo
Doanh nghiệp giới thiệu
23/04/2024Phân tích kỹ thuật phiên chiều 23/04: Tâm lý thận trọng vẫn hiện hữu
23/04/2024Nhịp đập Thị trường 23/04: Lực bán gia tăng, VN-Index giảm gần 6 điểm
23/04/2024Báo cáo thị trường chứng khoán thế giới quý 2/2024 (Kỳ 1): Thị trường châu Á diễn biến giằng co
23/04/2024Báo cáo thị trường chứng khoán thế giới quý 2/2024 (Kỳ 1): Thị trường châu Á diễn biến giằng co
23/04/2024Ngày 23/04/2024: 10 cổ phiếu nóng dưới góc nhìn PTKT của Vietstock
22/04/2024Thị trường chứng quyền 23/04/2024: Tâm lý nhà đầu tư đang được cải thiện
22/04/2024Chứng khoán phái sinh ngày 23/04/2024: Tâm lý thận trọng xuất hiện
22/04/2024Vietstock Daily 23/04/2024: Vẫn còn tiềm ẩn nhiều rủi ro
22/04/2024Nhịp đập Thị trường 22/04: Cổ phiếu ngân hàng, chứng khoán giữ phong độ đến cuối phiên
22/04/2024Phân tích kỹ thuật phiên chiều 22/04: Tâm lý thận trọng xuất hiện
* Vietstock tổng hợp thông tin từ các nguồn đáng tin cậy vào thời điểm công bố cho mục đích cung cấp thông tin tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ kết quả nào từ việc sử dụng các thông tin này.