Báo cáo cập nhật TCM - MUA

Nguồn: PHS
Loại báo cáo: Phân tích Doanh nghiệp
Ngày phát hành: 15/07/2020
Số lần tải về: 614

Ngành dệt may đã chịu tác động nặng nề từ diễn biến phức tạp của dịch Covid19. Tuy nhiên, việc xuất khẩu khẩu trang và áp dụng chiến lược mở rộng thị trường nội địa hứa hẹn sẽ bù đắp sự sụt giảm doanh thu của các đơn hàng truyền thống. Chúng tôi kỳ vọng doanh thu thuần của TCM trong năm 2020 đạt 3,755 tỷ đồng (+3.0% YoY), trong đó doanh thu xuất khẩu đạt 3,117 tỷ đồng (-2.5% YoY) và LNST ước tính đạt 211 tỷ đồng (-2.7% YoY) với biên lãi gộp ở mức 15.9%. Bằng phương pháp định giá DCF và EV/EBITDA, mức giá hợp lý cho cổ phiếu TCM khoảng 24,000 đồng/cổ phiếu (+16% so với giá hiện tại). Từ đó đưa ra khuyến nghị MUA cổ phiếu này

Báo cáo mới nhất

Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được Vietstock phân tích hoặc thu thập từ những nguồn tin cậy. Tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo chỉ mang tính tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.

Tìm kiếm

Vietstock: Nghiên cứu - Phân tích
Vĩ mô - Chiến lược thị trường
Phân tích Ngành
Phân tích Doanh nghiệp
Tài liệu tham khảo
Doanh nghiệp giới thiệu
24/04/2024Thị trường chứng quyền 25/04/2024: Tình hình đang chuyển biến tích cực
24/04/2024Chứng khoán phái sinh ngày 25/04/2024: Triển vọng phục hồi đang quay lại
24/04/2024Vietstock Daily 25/04/2024: Tâm lý thận trọng vẫn còn hiện hữu
24/04/2024Nhịp đập Thị trường 24/04: Sắc xanh lan rộng, VN-Index tăng hơn 28 điểm
24/04/2024Phân tích kỹ thuật phiên chiều 24/04: Tín hiệu tích cực xuất hiện
24/04/2024POW - Tiếp tục mua nếu giá còn nằm dưới mức 10,700 đồng
23/04/2024Thị trường chứng quyền 24/04/2024: Đỏ lửa cùng thị trường cơ sở
23/04/2024Chứng khoán phái sinh ngày 24/04/2024: Xuất hiện trạng thái giằng co
23/04/2024Vietstock Daily 24/04/2024: Triển vọng ngắn hạn khá bi quan
23/04/2024Nhịp đập Thị trường 23/04: Tâm lý bi quan bao trùm
* Vietstock tổng hợp thông tin từ các nguồn đáng tin cậy vào thời điểm công bố cho mục đích cung cấp thông tin tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ kết quả nào từ việc sử dụng các thông tin này.