Báo cáo nhanh GEG

Nguồn: VCBS
Loại báo cáo: Phân tích Doanh nghiệp
Ngày phát hành: 18/06/2020
Số lần tải về: 240

GEG là một trong những công ty về năng lượng tái tạo lớn niêm yết trên sàn, đặc biệt là điện mặt trời và tới đây là điện gió. Các dự án của GEG đưa vào hoạt động đúng thời hạn để hưởng mức giá điện FIT hấp dẫn giúp cho GEG hưởng biên LNG lên tới trên 60% đối với các dự án ĐMT. Ngoài ra, theo ước tính của chúng tôi, các nhà máy ĐMT Đức Huệ 1, Hàm Phú 2, và Trúc Sơn chỉ hoạt động khoảng nửa năm trong 2019, sẽ tiếp tục đóng góp lớn vào tăng trưởng doanh thu khoảng 20% - 30% trong năm 2020. Doanh thu mảng thủy điện dự kiến sẽ không đạt kế hoạch. Chúng tôi điều chỉnh doanh thu năm 2020 đạt khoảng 1.400 tỷ đồng (giảm 6,6% so với ước tính ban đầu) (chưa tính tới việc hợp nhất khi M&A thành công công ty Thủy điện Trường Phú). Chúng tôi điều chỉnh dự phóng lợi nhuận sau thuế hợp nhất 2020 là 360 tỷ đồng (thấp hơn 18% so với con số LNST hợp nhất chúng tôi dự phóng trong báo cáo nhanh ngày 12.05.2020) với lý do: (1) Doanh thu mảng thủy điện sụt giảm giảm 100 tỷ đồng (-18% so với dự phóng ban đầu) do thiếu hụt nước hơn với dự kiến, (2) chi phí lãi vay gia tăng thêm 10 tỷ đạt 370 tỷ đồng do cần thêm vốn cho các dự án mới.

Báo cáo mới nhất

Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được Vietstock phân tích hoặc thu thập từ những nguồn tin cậy. Tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo chỉ mang tính tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.

Tìm kiếm

Vietstock: Nghiên cứu - Phân tích
Vĩ mô - Chiến lược thị trường
Phân tích Ngành
Phân tích Doanh nghiệp
Tài liệu tham khảo
Doanh nghiệp giới thiệu
28/10/2020Thị trường chứng quyền 29/10/2020: Sắc đỏ tràn ngập
28/10/2020Chứng khoán phái sinh 29/10/2020: Phe Short thắng thế
28/10/2020Vietstock Daily 29/10: Khối ngoại bán ròng phiên thứ 25 liên tiếp
28/10/2020Nhịp đập Thị trường 28/10: Sắc đỏ tràn ngập các nhóm ngành, VN-Index rớt về gần 920 điểm
28/10/2020Phân tích kỹ thuật phiên chiều 28/10: VN-Index xuất hiện mẫu hình Three Black Candles
27/10/2020Chứng khoán phái sinh 28/10/2020: Ngừng Short khi VN-Index rơi về vùng 900-910 điểm
27/10/2020Thị trường chứng quyền 28/10/2020: Sắc đỏ bao trùm
27/10/2020Vietstock Daily 28/10: Rủi ro tăng cao
27/10/2020Nhịp đập Thị trường 27/10: Lại một phiên giảm điểm
27/10/2020Phân tích kỹ thuật phiên chiều 27/10: Tình hình không quá bi quan