Báo cáo cập nhật CTG - MUA

Nguồn: PHS
Loại báo cáo: Phân tích Doanh nghiệp
Ngày phát hành: 01/04/2020
Số lần tải về: 290

Cho năm 2020, chúng tôi dự phóng thu nhập lãi thuần của CTG có thể đạt mức 28,917 tỷ đồng, sụt giảm 13% so với năm 2019 dựa vào giả định NIM co hẹp dưới các chính sách giảm lãi suất hỗ trợ cho các khách hàng của mình, trong khi đó chi phí vốn có thể sẽ giảm chậm hơn. Lợi nhuận sau thuế của ngân hàng đạt mức 7,964 tỷ đồng (-16% YoY). Sử dụng phương pháp chiết khấu lợi nhuận thặng dư (Residual income), chúng tôi cho rằng mức giá hợp lý đối với cổ phiếu CTG là 22,604 VNĐ/CP, qua đó đưa ra khuyến nghị: Mua đối với cổ phiếu CTG, upside là 26.6% sau khi giá cổ phiếu đã sụt giảm mạnh trong giai đoạn vừa qua.

Báo cáo mới nhất

Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được Vietstock phân tích hoặc thu thập từ những nguồn tin cậy. Tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo chỉ mang tính tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.

Tìm kiếm

Vietstock: Nghiên cứu - Phân tích
Vĩ mô - Chiến lược thị trường
Phân tích Ngành
Phân tích Doanh nghiệp
Tài liệu tham khảo
Doanh nghiệp giới thiệu
03/08/2020Thị trường chứng quyền 04/08/2020: Giao dịch sôi động trở lại
03/08/2020Chứng khoán phái sinh 04/08/2020: Giá trị giao dịch giảm mạnh
03/08/2020Vietstock Daily 04/08: Lấy lại sắc xanh
03/08/2020Nhịp đập Thị trường 03/08: Các nhóm ngành đồng loạt tăng điểm
03/08/2020Phân tích kỹ thuật phiên chiều 03/08: VN-Index đang test lại đường SMA 100 ngày
03/08/2020Tuần 03-07/08/2020: 10 cổ phiếu “nóng” dưới góc nhìn PTKT của Vietstock
02/08/2020Thị trường chứng quyền Tuần 03-07/08/2020: Thị trường vẫn đang tiềm ẩn nhiều rủi ro
02/08/2020Vietstock Weekly 03-07/08/2020: Đường SMA 100 ngày là kháng cự quan trọng
02/08/2020Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 03-07/08/2020
01/08/2020Chứng khoán phái sinh Tuần 03-07/08/2020: Khối ngoại liên tục mua ròng