HAX : Báo cáo cập nhật - Khuyến nghị Mua

Nguồn: MBS
Loại báo cáo: Phân tích Doanh nghiệp
Ngày phát hành: 25/04/2017
Số lần tải về: 306
Trong năm 2017, HAX sẽ ghi nhận thêm doanh thu đóng góp từ Haxaco Kim Giang, và Haxaco Hà Nội bắt đầu hoạt động ổn định, cùng với tình hình tiêu thụ khả quan của thị trường ô tô trong nước. Do đó chúng tôi dự phóng trong năm 2017, HAX sẽ đạt được 3.456 tỷ đồng doanh thu thuần (+20% yoy) và 119 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế (+50% yoy). Biên lợi nhuận gộp và biên lợi nhuận ròng năm 2017 là 3,9% và 3,4%. EPS forward năm 2017 đạt mức 7.599 đồng/cp. Chúng tôi sử dụng phương pháp định giá so sánh theo P/E để xác định giá trị của cổ phiếu HAX. Mức P/E forward năm 2017 ở mức 7 lần tương đương với mức P/E bình quân của nhóm các Công ty phân phối ô tô. Theo đó, giá trị hợp lý của cổ phiếu HAX là 53.200 đồng/cp. Tuy nhiên trong giai đoạn thị trường tăng trưởng nóng, mức PE mục tiêu tối đa HAX có thể đạt được lên tới hơn 9 lần tương ứng giá mục tiêu 62.000 đồng/CP.

Báo cáo mới nhất

Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được Vietstock phân tích hoặc thu thập từ những nguồn tin cậy. Tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo chỉ mang tính tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.

Tìm kiếm

Vietstock: Nghiên cứu - Phân tích
Vĩ mô - Chiến lược thị trường
Phân tích Ngành
Phân tích Doanh nghiệp
Tài liệu tham khảo
Doanh nghiệp giới thiệu
24/04/2024Nhịp đập Thị trường 24/04: Sắc xanh lan rộng khắp thị trường
24/04/2024POW - Tiếp tục mua nếu giá còn nằm dưới mức 10,700 đồng
23/04/2024Thị trường chứng quyền 24/04/2024: Đỏ lửa cùng thị trường cơ sở
23/04/2024Chứng khoán phái sinh ngày 24/04/2024: Xuất hiện trạng thái giằng co
23/04/2024Vietstock Daily 24/04/2024: Triển vọng ngắn hạn khá bi quan
23/04/2024Nhịp đập Thị trường 23/04: Tâm lý bi quan bao trùm
23/04/2024Phân tích kỹ thuật phiên chiều 23/04: Tâm lý thận trọng vẫn hiện hữu
23/04/2024Báo cáo thị trường chứng khoán thế giới quý 2/2024 (Kỳ 1): Thị trường châu Á diễn biến giằng co
23/04/2024Báo cáo thị trường chứng khoán thế giới quý 2/2024 (Kỳ 1): Thị trường châu Á diễn biến giằng co
23/04/2024Ngày 23/04/2024: 10 cổ phiếu nóng dưới góc nhìn PTKT của Vietstock
* Vietstock tổng hợp thông tin từ các nguồn đáng tin cậy vào thời điểm công bố cho mục đích cung cấp thông tin tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ kết quả nào từ việc sử dụng các thông tin này.