DPR : Báo cáo ngắn - Khuyến nghị Mua

Nguồn: MBS
Loại báo cáo: Phân tích Doanh nghiệp
Ngày phát hành: 07/11/2016
Số lần tải về: 575
Định giá và khuyến nghị DPR đang được đánh giá là doanh nghiệp có hiệu quả kinh doanh tốt với lợi thế vườn cây đang trong độ tuổi cho năng suất cao, công ty còn tập trung phát triển thêm những sản phẩm mới như Nệm Đồng Phú, gối để hoàn thiện chuỗi sản xuất. Ngoài ra, tình hình tài chính của DPR khá lành mạnh, lượng tiền mặt dồi dào nên DPR luôn duy trì chia tỷ lệ cổ tức tiền mặt cao. Với cơ chế tính chi phí giá thành neo theo doanh thu (lương nhân công điều chỉnh phụ thuộc vào doanh thu) nên lợi nhuận của công ty luôn được đảm bảo. Chúng tôi dự phóng năm 2016, DPR đạt khoảng 770 tỷ đồng ( trong đó doanh thu từ bán thành phẩm cao su khoảng hơn 600 tỷ đồng) và lợi nhuận sau thuế đạt 125 tỷ đồng giảm lần lượt 19% và 19,87% so với thực hiện năm 2015, tương đương với EPS đạt 2.900 đồng/cp. Chúng tôi sử dụng 2 phương pháp định giá FCFE và FCFF, giá hợp lý đối với cổ phiếu DPR là 45.700 đồng/cp. Do đó chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu DPR tại vùng giá hiện tại.

Báo cáo mới nhất

Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được Vietstock phân tích hoặc thu thập từ những nguồn tin cậy. Tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo chỉ mang tính tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.

Tìm kiếm

Vietstock: Nghiên cứu - Phân tích
Vĩ mô - Chiến lược thị trường
Phân tích Ngành
Phân tích Doanh nghiệp
Tài liệu tham khảo
Doanh nghiệp giới thiệu
17/04/2024Vietstock Daily 19/04/2024: Tình hình đang chuyển biến xấu
17/04/2024Nhịp đập Thị trường 17/04: Bán mạnh cuối phiên, VN-Index mất gần 23 điểm
17/04/2024Phân tích kỹ thuật phiên chiều 17/04: Tâm lý thận trọng đang hiện hữu
16/04/2024Thị trường chứng quyền 17/04/2024: Sắc đỏ vẫn chiếm chủ đạo
16/04/2024Chứng khoán phái sinh ngày 17/04/2024: Khối ngoại bán ròng mạnh trước phiên đáo hạn
16/04/2024Vietstock Daily 17/04/2024: Khả năng điều chỉnh vẫn còn
16/04/2024Nhịp đập Thị trường 16/04: Dòng tiền bắt đáy xuất hiện, VN-Index thoát 1 phiên giảm mạnh
16/04/2024Phân tích kỹ thuật phiên chiều 16/04: Sắc đỏ bao trùm thị trường
16/04/2024POW - Nhiệt điện khí còn nhiều triển vọng (Kỳ 1)
16/04/2024Ngày 16/04/2024: 10 cổ phiếu nóng dưới góc nhìn PTKT của Vietstock
* Vietstock tổng hợp thông tin từ các nguồn đáng tin cậy vào thời điểm công bố cho mục đích cung cấp thông tin tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ kết quả nào từ việc sử dụng các thông tin này.