BMP : Báo cáo cập nhật công ty - Khuyến nghị MUA

Nguồn: MSI
Loại báo cáo: Phân tích Doanh nghiệp
Ngày phát hành: 16/11/2015
Số lần tải về: 53
Chúng tôi vẫn giữ nguyên khuyến nghị MUA như báo cáo cập nhật ngày 06/10/2015 vì những lý do như sau: - BMP có mức tăng trưởng ổn định với tỷ suất lợi nhuận ròng trong khoảng 16-19%. - BMP không vay nợ ngân hàng nên các chỉ số thanh toán đều ở mức an toàn. Lượng tiền mặt luôn dồi dào của Công ty giúp rủi ro thanh toán gần như không có. - Hệ cthống cửa hàng lớn trải dài từ bắc vào nam với các sản phẩm hất lượng cao và đa dạng. Thị phần nội địa của BMP chiếm khoảng 50% khu vực phía Nam, 5% khu vực phía Bắc và 20-30% các tỉnh thành khác. - Hiện nay do sự hồi phục của thị trường xây dựng và bất động sản nên nhu cầu tiêu thụ đối với các sản phẩm ống nhựa tăng mạnh. Hiện Nhà máy Bình Minh Long An đã chính thức đi vào hoạt động, giúp tăng tổng công suất lên thành 85.000 tấn/năm. Điều này sẽ giúp Bình Minh đáp ứng được nhu cầu tiêu thụ ngày càng cao và mở rộng thị phần của Công ty. - BMP bắt đầu hưởng lợi từ việc giá nguyên vật liệu, đặc biệt là bột nhựa PVC giảm theo giá dầu giúp BMP cắt giảm chi phí sản xuất từ Q4.2015. - Hiện cổ phiếu BMP đang được giao dịch ở mức thấp hơn giá trị thực với chỉ số P/B là 3,2x và P/E trailing là 12,7x, thấp hơn mức P/E chung của thị trường là 13,0x. - Tác động tích cực từ việc SCIC chuẩn bị thoái vốn khỏi BMP. Hiện SCIC đang nắm giữ 38,4% cổ phần của BMP với giá trị vào khoảng 2.409,9 tỷ đồng.

Báo cáo mới nhất

Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được Vietstock phân tích hoặc thu thập từ những nguồn tin cậy. Tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo chỉ mang tính tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.

Tìm kiếm

Vietstock: Nghiên cứu - Phân tích
Vĩ mô - Chiến lược thị trường
Phân tích Ngành
Phân tích Doanh nghiệp
Tài liệu tham khảo
Doanh nghiệp giới thiệu
07/07/2020Nhịp đập Thị trường 07/07: Thanh khoản cải thiện, khối ngoại mua ròng 
07/07/2020Phân tích kỹ thuật phiên chiều 07/07: Rising Window xuất hiện
07/07/2020DBC - Đà tăng sẽ trở lại?
07/07/2020Ngày 07/07/2020: 10 cổ phiếu “nóng” dưới góc nhìn PTKT của Vietstock
06/07/2020Thị trường chứng quyền 07/07/2020: Khối lượng và giá trị giao dịch đồng loạt tăng mạnh
06/07/2020Chứng khoán phái sinh 07/07/2020: VN30-Index phá vỡ mẫu hình nến Falling Wedge
06/07/2020Vietstock Daily 07/07: Lấy lại sắc xanh?
06/07/2020Nhịp đập Thị trường 06/07: VN-Index giằng co quanh mức cao nhất ngày
06/07/2020Phân tích kỹ thuật phiên chiều 06/07: VN-Index tạo mẫu hình Bullish Island Reversal
06/07/2020Tuần 06-10/07/2020: 10 cổ phiếu “nóng” dưới góc nhìn PTKT của Vietstock