BMP : Báo cáo cập nhật công ty - Khuyến nghị MUA

Nguồn: MSI
Loại báo cáo: Phân tích Doanh nghiệp
Ngày phát hành: 16/11/2015
Số lần tải về: 45
Chúng tôi vẫn giữ nguyên khuyến nghị MUA như báo cáo cập nhật ngày 06/10/2015 vì những lý do như sau: - BMP có mức tăng trưởng ổn định với tỷ suất lợi nhuận ròng trong khoảng 16-19%. - BMP không vay nợ ngân hàng nên các chỉ số thanh toán đều ở mức an toàn. Lượng tiền mặt luôn dồi dào của Công ty giúp rủi ro thanh toán gần như không có. - Hệ cthống cửa hàng lớn trải dài từ bắc vào nam với các sản phẩm hất lượng cao và đa dạng. Thị phần nội địa của BMP chiếm khoảng 50% khu vực phía Nam, 5% khu vực phía Bắc và 20-30% các tỉnh thành khác. - Hiện nay do sự hồi phục của thị trường xây dựng và bất động sản nên nhu cầu tiêu thụ đối với các sản phẩm ống nhựa tăng mạnh. Hiện Nhà máy Bình Minh Long An đã chính thức đi vào hoạt động, giúp tăng tổng công suất lên thành 85.000 tấn/năm. Điều này sẽ giúp Bình Minh đáp ứng được nhu cầu tiêu thụ ngày càng cao và mở rộng thị phần của Công ty. - BMP bắt đầu hưởng lợi từ việc giá nguyên vật liệu, đặc biệt là bột nhựa PVC giảm theo giá dầu giúp BMP cắt giảm chi phí sản xuất từ Q4.2015. - Hiện cổ phiếu BMP đang được giao dịch ở mức thấp hơn giá trị thực với chỉ số P/B là 3,2x và P/E trailing là 12,7x, thấp hơn mức P/E chung của thị trường là 13,0x. - Tác động tích cực từ việc SCIC chuẩn bị thoái vốn khỏi BMP. Hiện SCIC đang nắm giữ 38,4% cổ phần của BMP với giá trị vào khoảng 2.409,9 tỷ đồng.

Báo cáo mới nhất

Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được Vietstock phân tích hoặc thu thập từ những nguồn tin cậy. Tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo chỉ mang tính tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.

Tìm kiếm

Vietstock: Nghiên cứu - Phân tích
Vĩ mô - Chiến lược thị trường
Phân tích Ngành
Phân tích Doanh nghiệp
Tài liệu tham khảo
Doanh nghiệp giới thiệu
18/10/2019Chứng khoán Tuần 14-18/10/2019: Tiếp tục giằng co?
18/10/2019Nhịp đập Thị trường 18/10: Kết tuần trong sắc đỏ song khối ngoại lại tiếp tục mua ròng
17/10/2019Thị trường chứng quyền 18/10/2019: Khối ngoại mua ròng mạnh nhất trong vòng 2 tháng qua
17/10/2019Chứng khoán phái sinh 18/10/2019: Chuyển trọng tâm sang hợp đồng VN30F1911
17/10/2019Vietstock Daily 18/10: Thị trường sẽ tiếp tục giằng co
17/10/2019Nhịp đập Thị trường 17/10: Giảm bất ngờ cuối phiên
17/10/2019Điều chỉnh kế hoạch, giá TRA đi về đâu?
17/10/2019Phân tích kỹ thuật phiên chiều 17/10: Tiếp tục rung lắc
17/10/2019Ngày 17/10/2019: 10 cổ phiếu “nóng” dưới góc nhìn PTKT của Vietstock
16/10/2019Chứng khoán phái sinh 17/10/2019: Hạn chế giữ lệnh qua đêm