DBD: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 45,000 đồng/cổ phiếu

Nguồn: SSI
Loại báo cáo: Phân tích Doanh nghiệp
Ngày phát hành: 18/09/2024
Số lần tải về: 400
SSI cho rằng hoạt động kinh doanh trong nửa cuối năm 2024 sẽ cải thiện nhẹ, vì Thông tư 07 (TT07/2024/BYT, ban hành vào cuối tháng 5 bởi Bộ Y Tế) được kỳ vọng sẽ giúp bệnh viện công tăng cường mua sắm. Hơn nữa, kênh OTC được kỳ vọng sẽ tăng trưởng nhanh hơn nửa đầu năm 2024 nhờ sự kết hợp của yếu tố mùa vụ và mức nền thấp của năm ngoái, nhưng vẫn sẽ bị kìm hãm do chi tiêu thắt chặt. Chúng tôi điều chỉnh giảm ước tính doanh thu và LNST -6% do thị trường chững lại, và giảm ước tính biên lợi nhuận do giá đầu vào API tăng. Ước tính doanh thu và LNST năm 2024 của chúng tôi hiện lần lượt là 1,74 nghìn tỷ đồng (+6% svck) và 284 tỷ đồng (+6% svck). Chúng tôi cũng đưa ra dự báo doanh thu thuần và LNST năm 2025 của DBD lần lượt đạt 1,9 nghìn tỷ đồng (+9% svck) và 318 tỷ đồng (+12% svck), với giả định cả kênh ETC và OTC đều vượt qua mức năm 2024. Điều này có thể dẫn đến biên lợi nhuận được cải thiện, trong khi chi phí thuế giảm nhờ ưu đãi thuế tại nhà máy thuốc ung thư mới.

Báo cáo mới nhất

Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được Vietstock phân tích hoặc thu thập từ những nguồn tin cậy. Tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo chỉ mang tính tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.

Tìm kiếm

Vietstock: Nghiên cứu - Phân tích
Vĩ mô - Chiến lược thị trường
Phân tích Ngành
Phân tích Doanh nghiệp
Tài liệu tham khảo
Doanh nghiệp giới thiệu
11/07/2025 Phân tích kỹ thuật phiên chiều 11/07: Tâm lý lạc quan vẫn hiện hữu
11/07/2025 Nhịp đập Thị trường 11/07:  Tâm lý tích cực tiếp tục duy trì, khối ngoại gom mạnh SSI
11/07/2025 QNS - Nền tảng vững vàng, cổ phiếu hấp dẫn cho dài hạn (Kỳ 2)
10/07/2025 Thị trường chứng quyền ngày 11/07/2025: Nhóm chứng quyền VIC khởi sắc
10/07/2025 Chứng khoán phái sinh ngày 11/07/2025: Các tín hiệu tiếp tục ủng hộ phe Long
10/07/2025 Vietstock Daily 11/07/2025: Tiếp đà hưng phấn?
10/07/2025 Nhịp đập Thị trường 10/07: Nhóm Vingroup trỗi dậy giúp VN-Index tiếp tục bứt phá
10/07/2025 Phân tích kỹ thuật phiên chiều 10/07: Sự lạc quan vẫn hiện hữu
10/07/2025 Báo cáo Hàng hóa quý 3/2025 (Kỳ 1): Trạng thái giằng co vẫn còn
10/07/2025 Báo cáo Hàng hóa quý 3/2025 (Kỳ 1): Trạng thái giằng co vẫn còn
* Vietstock tổng hợp thông tin từ các nguồn đáng tin cậy vào thời điểm công bố cho mục đích cung cấp thông tin tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ kết quả nào từ việc sử dụng các thông tin này.
Vietstock Mate