DRC: Khuyến nghị NEUTRAL với giá mục tiêu 24,250 đồng/cổ phiếu

Nguồn: BVS
Loại báo cáo: Phân tích Doanh nghiệp
Ngày phát hành: 16/01/2023
Số lần tải về: 374
Giá mục tiêu 1 năm theo phương pháp DCF (g = 1%; WACC = 14,8%) của BVSC là 24.250 đồng/cp (Upside: 13%), định giá DRC ở mức P/E 2023 hợp lý là 9,5x. Giá cổ phiếu DRC đã hồi phục đáng kể 32,9% từ mức đáy kể từ Tháng 11/2022 so với mức hồi phục 20,9% của thị trường. Ở mức giá hiện tại, DRC đang giao dịch tại mức P/E forward là 8,4x (2023) và 10,3x (2024) so với mức trung bình 3 năm là 11,1x. Suất cổ tức dự báo ở mức hợp lý 7,0%. Do triển vọng ngắn hạn có vẻ thách thức hơn, chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư nên cân nhắc cổ phiếu này ngay khi hồ sơ rủi ro/lợi nhuận trở nên hấp dẫn hơn. Duy trì khuyến nghị Neutral. Trong thời gian tới, BVSC cho rằng DRC có khả năng phục hồi nhanh hơn khi nền kinh tế có dấu hiệu phục hồi, nhờ DRC nằm ở nhóm các công ty phía trên của chuỗi giá trị. BVSC cũng ưa thích DRC trong dài hạn, nhờ vị thế dẫn đầu thị trường nội địa về hiệu quả và câu chuyện tăng trưởng nhờ mở rộng công suất.

Báo cáo mới nhất

Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được Vietstock phân tích hoặc thu thập từ những nguồn tin cậy. Tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo chỉ mang tính tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.

Tìm kiếm

Vietstock: Nghiên cứu - Phân tích
Vĩ mô - Chiến lược thị trường
Phân tích Ngành
Phân tích Doanh nghiệp
Tài liệu tham khảo
Doanh nghiệp giới thiệu
16/04/2024Thị trường chứng quyền 17/04/2024: Sắc đỏ vẫn chiếm chủ đạo
16/04/2024Chứng khoán phái sinh ngày 17/04/2024: Khối ngoại bán ròng mạnh trước phiên đáo hạn
16/04/2024Vietstock Daily 17/04/2024: Khả năng điều chỉnh vẫn còn
16/04/2024Nhịp đập Thị trường 16/04: Dòng tiền bắt đáy xuất hiện, VN-Index thoát 1 phiên giảm mạnh
16/04/2024Phân tích kỹ thuật phiên chiều 16/04: Sắc đỏ bao trùm thị trường
16/04/2024POW - Nhiệt điện khí còn nhiều triển vọng (Kỳ 1)
16/04/2024Ngày 16/04/2024: 10 cổ phiếu nóng dưới góc nhìn PTKT của Vietstock
15/04/2024Thị trường chứng quyền 16/04/2024: Đỏ lửa cùng thị trường cơ sở
15/04/2024Chứng khoán phái sinh ngày 16/04/2024: Áp lực giảm điểm bao trùm
15/04/2024Vietstock Daily 16/04/2024: Rủi ro đang ở mức cao
* Vietstock tổng hợp thông tin từ các nguồn đáng tin cậy vào thời điểm công bố cho mục đích cung cấp thông tin tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ kết quả nào từ việc sử dụng các thông tin này.