FPT: Khuyến nghị MUA, mức giá hợp lý 39,000 đồng/cp
Định giá & khuyến nghị: PHS duy trì dự phóng DTT của FRT trong năm 2021 ở mức 16,845 tỷ đồng (+15%YoY) nhờ sự tăng trưởng của sản phẩm ICT (laptops và điện thoại di động) và chuỗi nhà thuốc Long Châu. Trong khi, mức Lợi nhuận sau thuế điều chỉnh giảm từ mức 113 tỷ đồng trong báo cáo trước xuống còn 86 tỷ đồng trong báo cáo này do lãi vay tăng mạnh. Tuy vậy, mức giá hợp lý vẫn được điều chỉnh tăng nhờ hàng tồn kho được giải phóng nhanh hơn và suất chiết khấu giảm do lãi suất phi rủi ro giảm. Bằng phương pháp định giá DCF và P/E, PHS nâng mức giá hợp lý cho cổ phiếu FRT từ 37,700 đồng/cổ phiếu lên 39,000 đồng/cổ phiếu, cao hơn +27% so với giá hiện tại. Từ đó, khuyến nghị tiếp tục MUA cho cổ phiếu này.
Latest report
Search
Vietstock: Research - Analysis |
Macro - Market strategy |
Sector Analysis |
Business Analysis |
References |
Enterprise introduction |
04/20/2024 | Chứng khoán phái sinh tuần 22-26/04/2024: Phe Short lên ngôi |
04/19/2024 | Chứng khoán Tuần 15-19/04/2024: Triển vọng ngắn hạn tiếp tục bi quan |
04/19/2024 | Nhịp đập Thị trường 19/04: Hồi phục bất thành trong phiên chiều, VN-Index mất hơn 18 điểm |
04/19/2024 | Phân tích kỹ thuật phiên chiều 19/04: Sắc đỏ tiếp tục duy trì trên diện rộng |
04/19/2024 | Ngày 19/04/2024: 10 cổ phiếu nóng dưới góc nhìn PTKT của Vietstock |
04/18/2024 | Thị trường chứng quyền 19/04/2024: Tâm lý bi quan vẫn hiện hữu |
04/18/2024 | Chứng khoán phái sinh ngày 19/04/2024: Tâm lý bi quan bao trùm thị trường |
04/17/2024 | Vietstock Daily 19/04/2024: Tình hình đang chuyển biến xấu |
04/17/2024 | Nhịp đập Thị trường 17/04: Bán mạnh cuối phiên, VN-Index mất gần 23 điểm |
04/17/2024 | Phân tích kỹ thuật phiên chiều 17/04: Tâm lý thận trọng đang hiện hữu |