Report type: Phân tích Doanh nghiệp
Publish date: 05/04/2017
Download count: 377
Chúng tôi vẫn giữ nguyên quan điểm về dự phóng kết quả kinh doanh và định giá đối với cổ phiếu TMS trong dài hạn như trong báo cáo tháng 11.2016. Doanh thu và lợi nhuận sau thuế trong năm 2017 dự phóng lần lượt là 762 tỷ đồng (+24%YoY) và 222 tỷ đồng (+29%YoY). Tương ứng, mức EPS forward 2017 ước tính đạt 6.500 đồng/cp sau khi đã pha loãng toàn bộ cổ phiếu mới chuyển đổi từ trái phiếu năm 2014. Bằng phương pháp định giá P/E và FCFF mức giá mục tiêu của TMS trong 12 tháng là 75.400 VND, cao hơn 37% so với mức giá hiện tại.